Kazanç çağrısı: Natera 2. çeyrekte güçlü büyüme kaydetti, tüm yıl beklentilerini yükseltti

Kişiselleştirilmiş genetik test ve teşhis alanında küresel bir lider olan Natera Inc. (NASDAQ: NTRA), 2024 yılının ikinci çeyreği için gelir ve hacim büyümesinde önemli bir artış olduğunu bildirdi. Natera, son kazanç çağrısında, ilk çeyreğe göre %12’lik bir ardışık gelir artışı ve bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %58’lik bir artış açıkladı.

Şirket tüm yıl için gelir beklentisini yaklaşık 1,5 milyar dolara yükseltirken brüt marj beklentisini de %55’e çıkardı. Bu iyimser rakamlar, rekor sayıda test hacmi ve ortalama satış fiyatlarındaki (ASP’ler) artışla birlikte geliyor.

Önemli Çıkarımlar

• Natera, 2024 yılının ilk çeyreğine göre %12’lik bir ardışık gelir artışı ve yıldan yıla %58’lik bir artış bildirdi.
• Tüm yıl için gelir beklentisi %55 brüt kar marjı ile yaklaşık 1,5 milyar dolara yükseltildi.
• Şirket rekor test hacimleri ve ASP’lerde büyüme yaşadı.
• Ulusal Böbrek Vakfı, Natera’nın Renasight testini destekleyerek kronik böbrek hastalığı için genetik testi onayladı.
• Signatera klinik hacimlerinde, özellikle kolorektal ve meme kanserinde olumlu büyüme kaydedildi.
• Natera üst üste ikinci çeyrekte de nakit akışında başa baş noktasına ulaştı ve tüm yıl için hedefini koruyor.

Şirket Genel Görünümü

• Natera, 2023 yılına kıyasla %40’lık bir gelir artışı öngörüyor.
• Şirket, yılın ikinci yarısında Signatera’nın ASP’sinde mütevazı bir ardışık iyileşme bekliyor.
• Hacimlerde ve gelirde istikrarlı bir ardışık büyüme planlıyorlar.
• Kullanıcı deneyimine ve kalp nakli testi için DQS gibi ürün geliştirmelerine yönelik yatırımlar devam ediyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Sermaye harcamalarının ve ödeyici geri ödemelerinin zamanlamasına bağlı olarak üç aylık nakit yakımı dalgalanabilir.
• ALTAIR çalışmasının ESMO’ya sunulması ertelenmiştir.
• Foundation Medicine ile ortaklığın yenilenmemesi, ancak bunun hacim büyümesini etkilemesi beklenmiyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Ulusal Böbrek Vakfı’nın kronik böbrek hastalığı için genetik testi onaylaması.
• Signatera klinik hacimlerinde ve doktorların benimsemesinde güçlü büyüme.
• Şirket Signatera’nın tümör-bilgilendirmeli yaklaşımına güveniyor.
• Yıl içinde yayınlanması beklenen ACOG kılavuzları Signatera’nın büyümesi için olumlu.

Kaçırılanlar

• ALTAIR çalışmasının ESMO’ya sunulmasındaki gecikme.
• Büyüme üzerinde beklenen bir etki olmamasına rağmen Foundation Medicine ortaklığının yenilenmemesi.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Natera, Garden’ın COSMOS çalışmasından kaynaklanan rekabete rağmen Signatera’nın pazardaki konumundan emin.
• Şirket, mesane kanseri gibi yeni endikasyonlara doğru genişliyor.
• MRD geliştirmeleri ve ürün hattı genişletmeleri için yatırımlar devam ediyor.
• Mikrodelesyonlar için kapsam hala kılavuz değişikliklerine bağlı ve bu da geri ödemeyi etkiliyor.
• Signatera’nın büyümesinin büyük kısmı adjuvan karar verme ve nüks izlemeden geliyor.

Natera’nın 2. çeyrek kazanç çağrısı, şirketin güçlü performansını ve özellikle onkoloji ve organ sağlığı sektörlerinde ürün tekliflerini genişletmeye yönelik stratejik odağını vurguladı. Ulusal Böbrek Vakfı’nın onayı ve Signatera’nın klinik hacimlerinde devam eden büyüme ile Natera, kişiselleştirilmiş genetik test pazarındaki yükselişini sürdürmek için iyi bir konumdadır. ALTAIR çalışmasındaki gecikme ve Foundation Medicine ortaklığının yenilenmemesi gibi zorluklara rağmen, şirketin görünümü, testlerine yönelik güçlü talep ve muhafazakar ancak daha iyi performans gösteren bir büyüme stratejisi ile desteklenerek olumlu olmaya devam etmektedir.

InvestingPro İçgörüleri

Natera Inc. (NASDAQ: NTRA), 2024 yılının ikinci çeyreğinde önemli gelir artışı ve test hacmindeki genişleme ile etkileyici bir finansal performans sergiledi. Bu sonuçlara daha fazla bağlam sağlamak için InvestingPro verileri ve ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında ek bilgiler sunuyor.

InvestingPro Verilerinde öne çıkan veriler arasında, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %39,26’lık güçlü bir gelir artışı yer alıyor ve bu da şirketin güçlü satış performansını gösteriyor. Piyasa değeri 14,06 milyar dolar olup, yatırımcıların Natera’nın pazardaki konumuna olan güvenini yansıtmaktadır. Bununla birlikte, şirketin Fiyat / Defter oranı 17,8 ile nispeten yüksektir, bu da hisse senedinin defter değerine kıyasla primli işlem görüyor olabileceğini düşündürmektedir.

InvestingPro’nun öne çıkan bir ipucu, Natera’nın geçen yılki %119,27’lik fiyat toplam getirisi ile hisse senedinin yükseliş eğiliminin ve yatırımcı iyimserliğinin altını çizen önemli getirisidir. Buna ek olarak, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da Natera’nın acil finansal yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetinin olumlu bir göstergesi.

InvestingPro, daha derin analiz yapmak isteyen yatırımcılar için şirketin ılımlı borç seviyesi ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin etmemesi gibi ek ipuçları sunuyor. Toplamda, Natera’nın finansal durumu ve gelecek beklentileri hakkında kapsamlı bir görüş sağlayan 13 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.

Bu veri noktaları ve içgörüler, özellikle şirketin son kazanç raporu ve gelecek görünümü bağlamında, Natera’nın hisselerini değerlendiren yatırımcılar için çok önemlidir. Daha ayrıntılı bir analiz için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/NTRA adresindeki InvestingPro İpuçları’nın tamamını inceleyebilirler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.